19. Cách tính đòn bẩy như thế nào?

Công thức tính đòn bẩy

Hầu hết các giao dịch forex trực tuyến được thực hiển bằng hình thức giao dịch ký quý. Trên thực tế, khi ta nhắc về hiệu ứng của đòn bẩy hay chỉ số đòn bẩy hoặc tỷ lệ mức ký quỹ, tất cả đều cùng đề cập về một khái niệm – “đòn bẩy”. Các nhà đầu tư thực hiện và duy trì cả một hợp đồng mà không cần phải trả toàn bộ phí giao dịch. Họ chỉ cần nạp một khoản tiền nhất định như một mức “ký quỹ”, và đây là cách mà đòn bẩy hoạt động. Vậy cách tính đòn bẩy như thế nào là đúng? Cùng khám phá tại bài viết sau bạn nhé!

Không quá khó để tính toán được mức đòn bẩy, chúng ta có một số công thức sau:

Mức yêu cầu ký quỹ = tổng giá trị hợp đồng (vị thế)/ tỷ lệ đòn bẩy

Mức yêu cầu ký quỹ/tổng giá trị hợp đồng (vị thế) = tỷ lệ ký quỹ

Chỉ số đòn bẩy = 1 / tỷ lệ ký quỹ

Ví dụ: Nhà môi giới A cung cấp đòn bẩy 100:1, nghĩa là mức giao dịch có thể lên gấp 100 lần. Nếu nhà đầu tư chọn mua một hợp đồng tiêu chuẩn trên USD/JPY, tức là 100,000 USD, nhà đầu tư chỉ cần mở vị thế với (100,000 USD/100 lần) = 1,000 USD là mức ký quỹ, trong khi đó 1,000 USD/100,000 = 1% là tỷ lệ ký quỹ.

Nếu tỷ lệ ký quỹ là 1%, nghĩa là khoản tiền khách hàng có thể dùng sẽ được khuyếch đại lên bằng 1/1%=100 lần.

Điều quan trọng cần lưu ý là một số nhà môi giới sẽ chọn đặt yêu cầu mức ký quỹ ở một khoản tiền cố định, nhưng công thức tính sẽ không bao giờ thay đổi. Do đó, hiệu ứng đòn bẩy thực tế sẽ thay đổi theo tổng giá trị của các thay đổi của hợp đồng để thích ứng với sự thay đổi giá của thị trường. Nói chung, hầu hết các nhà môi giới cung cấp đòn bẩy cố định, vì vậy yêu cầu ký quỹ thay đổi khi giá trị hợp đồng thay đổi để có thể phù hợp với sự biến động giá trên thị trường.

Mối quan hệ giữa đòn bẩy và rủi ro

Giao dịch ký quỹ là một hình thức giao dịch rất phổ biến trên thị trường tài chính, có thể phóng đại quy mô nắm giữ của các nhà đầu tư lên gấp hàng chục hoặc thậm chí hàng trăm lần. Tuy nhiên, đặc biệt với các nhà đầu tư mới sẽ có những bất cập nhất định khiến đòn bẩy có sự liên kết với rủi ro. Đòn bẩy cho phép các nhà đầu tư nắm giữ các vị thế lớn hơn với một khoản tiền ít hơn, nhưng rủi ro lại dựa trên tổng giá trị của các hợp đồng được nắm giữ, không phải trên chính đòn bẩy.

Nếu một nhà đầu tư nắm giữ một hợp đồng $10,000, và không may giá giảm 2%, mức lỗ sẽ là $200, dù có nâng mức đòn bẩy lên gấp 10 hoặc 20 lần với cùng kích thước hợp đồng thì mức lỗ vẫn là 2%, nghĩa là $200.

Tuy nhiên, với một số biến động đột ngột của thị trường cũng có thể khiến các nhà đầu tư buộc phải đóng các vị thế của mình do mức ký quỹ không đủ, đây cũng là một dạng rủi ro phát sinh trong lúc giao dịch. Nhưng với việc sử dụng đòn bẩy một cách thích hợp, kích thước giới hạn của các vị thế và mức tiền nạp ký quỹ nhiều hơn, rủi ro có thể được kiểm soát.

Do đó, thị trường luôn xem đòn bẩy như một con dao hai lưỡi, nghĩa là nó có thể mang lại nhiều lợi nhuận, nhưng đồng thời nó cũng gây ra rất nhiều thiệt hại.

——

Cảnh báo rủi ro: Nội dung trên chỉ mang tính chất tham khảo vào không thể hiện quan điểm của ZFX. ZFX không chịu bất kỳ hình thức tổn thất nào gây ra bởi bất kỳ hoạt động giao dịch nào được thực hiện theo bài viết này. Quý khách hãy vững vàng trong suy nghĩ và kiểm soát rủi ro tương ứng.