21. Lãi suất qua đêm là gì? Carry trade là gì?

Khái niệm của lãi suất qua đêm

Lãi suất qua đêm là gì? Đó là một thuật ngữ được sử dụng phổ biến trong các giao dịch forex trực tuyến. Rollover, phí swap, phí qua đêm, tất cả đều đề cập về cùng một khái niệm. Nói chung, nếu một nhà đầu tư nắm giữ một vị thế mở lúc 5 giờ chiều EST (mùa hè), “phí” lãi suất qua đêm sẽ được tính như một mức phí thanh toán. “Lãi suất” như vậy bao gồm “tỷ giá chênh lệch” của sản phẩm giao dịch đó (cặp tiền tệ) cũng như chi phí tài chính của nền tảng giao dịch.

Các nhà đầu tư nên lưu ý rằng họ sẽ trả hoặc nhận lãi suất tùy thuộc vào các sản phẩm được giao dịch. Khi các nhà đầu tư đang giao dịch một cặp tiền tệ (nghĩa là hai loại tiền tệ thực sự), có tỷ lệ lãi suất chênh lệch giữa các cặp (các loại tiền tệ khác nhau có lãi suất khác nhau). Và, nếu các nhà đầu tư mua tiền tệ với tỷ lệ cao hơn, họ có thể có thêm lãi suất “thu nhập” qua đêm. Nhưng, ngược lại, họ phải trả “phí” lãi suất qua đêm.

Ngoài ra, lãi suất qua đêm còn được tính ngay cả khi thị trường đóng cửa, bao gồm cả cuối tuần và ngày lễ. Một số nền tảng giao dịch sẽ tính phí lãi suất cả vào thứ Sáu. Nhưng trên thực tế, thị trường ngoại hối đang theo hệ thống thanh toán T+2, vì vậy trong giao dịch ngoại hối, “lãi suất 3 ngày” thường được tính trên các vị thế mở vào thứ Tư.

Mặc dù, về mặt lý thuyết, có một công thức để tính lãi suất qua đêm ,nhưng thực tế số tiền lãi suất không thể dễ dàng được tính toán do chi phí tài chính của các nền tảng giao dịch khác nhau, sự thay đổi chính sách của các ngân hàng và biến động ngắn hạn về lãi suất trên thị trường tiền tệ.

Tuy nhiên, các nhà đầu tư có thể trực tiếp tra cứu thông tin lãi suất qua đêm trên các nền tảng giao dịch và thậm chí một số nhà môi giới còn cung cấp danh sách chi tiết cho các nhà đầu tư tham khảo.

Carry trade

Carry trade nghĩa là các nhà đầu tư vay tài sản (tiền) ở mức lãi suất thấp hơn để mua các tài sản khác có lãi suất cao hơn. Trong giao dịch ngoại hối, carry trade là một hình thức thực hành mua các loại tiền tệ có lãi suất cao hơn để nắm giữ lâu dài. Ví dụ, khi các nhà đầu tư mua AUD/JPY, trên thực tế, họ vay yên Nhật và mua đồng đô la Úc, nghĩa là họ sẽ trả ít chi phí lãi suất hơn trên đồng yên và nhận được nhiều thu nhập lãi suất hơn trên đồng đô la Úc. Nếu tỷ lệ chênh lệch đủ lớn, chiến lược carry trade có hiệu quả.

Carry trade là một chiến lược truyền thống trong thị trường ngoại hối, nhưng với lãi suất cực kỳ thấp trong những năm vừa qua, hình thức carry trade ngày càng trở nên vô nghĩa hơn.

——

Cảnh báo rủi ro: Nội dung trên chỉ mang tính chất tham khảo vào không thể hiện quan điểm của ZFX. ZFX không chịu bất kỳ hình thức tổn thất nào gây ra bởi bất kỳ hoạt động giao dịch nào được thực hiện theo bài viết này. Quý khách hãy vững vàng trong suy nghĩ và kiểm soát rủi ro tương ứng.