25. Trượt giá là gì? Hiện tượng trượt giá ảnh hưởng thế nào?

Sự chênh lệch giữa giá dự kiến và giá thực hiện lệnh

Trượt giá đề cập đến một tình huống trong giao dịch mà giữa giá dự kiến và giá thực tế được thực hiện có mức chênh lệch, bất kể đó là lệnh thị trường, lệnh chốt lời, lệnh dừng lỗ hoặc bất kỳ lệnh entry nào. Khi một lệnh chờ trong nền tảng giao dịch được kích hoạt và sau đó lệnh được gửi vào thị trường, nó sẽ tự động tìm kiếm mức giá tốt nhất theo logic giao dịch trên thị trường. Nhưng tại thời điểm đó, một khi giá thị trường thay đổi, thậm chí là một chút, giá thực tế được thực hiện của lệnh đó có thể khác với giá dự định. Sự khác biệt này trong việc thực hiện lệnh được gọi là hiện tượng “trượt giá”.

Theo lý thuyết, hiện tượng trượt giá có thể xảy ra ở bất kì thời gian nào hoặc trong các thị trường khác nhau. Đây là rủi ro của thị trường, không thể nào ngăn chặn được và các nền tảng / các nhà môi giới hoàn toàn không thể kiểm soát được hiện tượng này. Sự xuất hiện của hiện tượng trượt giá bị ảnh hưởng bởi một số yếu tố, bao gồm cả việc giá bị hoãn hay kết nối mạng bị lỗi, biến động của thị trường (chẳng hạn hiện tượng gapping), kích thước lệnh giao dịch, thanh khoản của thị trường và những vấn đề có liên kết với những điều trên. Tóm lại, hiện tượng trượt giá xảy ra khi một lệnh đã được thực hiện không thể tìm được điểm khớp lệnh hoàn hảo trong thị trường.

Trong thị trường ngoại hối, hiện tượng trượt giá luôn được nhắc đến bởi gây ra nhiều mức lỗ cho các nhà giao dịch. Nhưng sự thật thì chẳng có hiện tượng trượt giá nào xảy đến với hầu hết các điều kiện của thị trường cả.

Hiện tượng trượt giá đối với các nhà giao dịch luôn xấu?

Hầu hết các nhà giao dịch đều cảm thấy không mấy thích thú về hiện tượng trượt giá. Tuy nhiên, nó cũng không có nghĩa là “biến động giá sẽ chống lại các nhà giao dịch”.

Bất kỳ sự chênh lệch nào giữa giá dự kiến và giá thực tế được coi là trượt giá. Trong trường hợp bình thường, lệnh được thực hiện theo logic với giá giao dịch tốt nhất có thể, để giá thực hiện lệnh cuối cùng thậm chí có thể còn tốt hơn cả giá dự kiến. Điều này được gọi là hiện tượng “trượt giá tích cực”, nếu không nó được gọi là “trượt giá tiêu cực”.

Nếu các nhà giao dịch muốn giảm bớt sự xuất hiện của hiện tượng trượt giá, họ nên lưu ý hơn về những trường hợp sau đây khi thực hiện các giao dịch:

1. Tránh giao dịch trong khoảng thời gian đang biến động (thường đi kèm với sự sụt giảm đột ngột về tính thanh khoản của thị trường), chẳng hạn như việc công bố của một số dữ liệu kinh tế quan trọng.

2. Giảm khối lượng giao dịch của các lệnh khi thị trường mỏng (thanh khoản thấp), chẳng hạn như ngày lễ hoặc giờ giao dịch không còn cao điểm (sau khi đóng cửa phiên giao dịch tại Mỹ và đầu phiên châu Á), vì bất kỳ lệnh lớn nào cũng có thể có tác động đáng kể đến giá thị trường, gây ra khả năng trượt giá tiêu cực.

3.  Đặt điều kiện cho lệnh. Một số hệ thống nền tảng có thể thiết lập khoảng cách tối đa của giá thực hiện lệnh, do đó làm giảm hiện tượng trượt giá hoặc hạn chế phạm vi mức độ trượt giá.

——

Cảnh báo rủi ro: Nội dung trên chỉ mang tính chất tham khảo vào không thể hiện quan điểm của ZFX. ZFX không chịu bất kỳ hình thức tổn thất nào gây ra bởi bất kỳ hoạt động giao dịch nào được thực hiện theo bài viết này. Quý khách hãy vững vàng trong suy nghĩ và kiểm soát rủi ro tương ứng.