5. CFD là gì? 

CFD hay Hợp Đồng Chênh Lệch là một loại chứng khoán phái sinh mới trên thị trường tài chính mà các nhà đầu tư có thể bắt đầu giao dịch sau khi thanh toán một khoản tiền kí quỹ nhỏ của ngân hàng hay các nhà môi giới dựa trên hợp đồng. Hầu hết các giao dịch CFD bao gồm tài sản và hàng hoá tài chính như ngoại hối, kim loại quý, năng lượng, cổ phiếu, chỉ số và tiền tệ crypto. Trên lý thuyết, các nhà đầu tư có thể giao dịch tất cả các “tài sản cơ sở” thông qua khái niệm của hợp đồng CFD.

Nguồn gốc và cách thức vận hành của giao dịch CFD

Trong thị trường tài chính quốc tế, lot của nhiều giao dịch có kích thước khá lớn (hàng ngàn USD), thế nên nó yêu cầu một mức vốn ban đầu nhất định. Vì vậy, những giao dịch này ngoài tầm với cho các nhà đầu tư cỡ vừa (hay còn gọi là các nhà đầu tư nhỏ lẻ). Để tạo điều kiện cho những nhà đầu tư nhỏ lẻ dễ dàng tiếp cận với thị trường tài chính, nhà môi giới, ngân hàng và các nhà cung cấp thanh khoản, những “hợp đồng” này đã ra đời làm tăng tính linh hoạt cho các giao dịch và đơn vị giao dịch chỉ nhỏ hơn hoặc bằng 1/10 hoặc thậm chí là 1/1000 của một giao dịch tiêu chuẩn thông thường.

Vai trò của nhà môi giới hay đại lý là cung cấp một nền tảng cho những nhà đầu tư nhỏ tham gia vào thị trường, tập hợp những giao dịch nhỏ và kết hợp chúng vào những thị trường tài chính quốc tế. Nói cách khác, các nhà môi giới hay đại lý cũng giống như các ngân hàng cung cấp tính thanh khoản cho thị trường bán lẻ, làm cho việc giao dịch trở nên phổ biến hơn.

Hãy lưu ý rằng hình thức giao dịch này không liên quan đến quyền sở hữu tài sản cơ sở (không có hình thức thanh toán vật lý), nghĩa là nó chỉ sử dụng sự chênh lệch giá giữa giá mở hợp đồng và giá kết thúc hợp đồng để thanh toán lời & lỗ (tiền mặt).

Tính chất của CFD 

1. Đòn bẩy cao: hợp đồng CFD hầu hết giao dịch qua việc kí quỹ, còn được gọi là giao dịch đòn bẩy. Vì vậy, phí đầu tư ban đầu của các nhà đầu tư tương đối thấp, và họ có thể sử dụng mức quỹ ít hơn để nắm giữ các vị trí lớn hơn làm tăng tính linh hoạt và lợi nhuận thu về.

2. Vị thế mua (long) và bán (short) cho phép: Quý khách hàng có thể giao dịch các sản phẩm tài chính khác nhau thông qua CFD, và có thể bán ra hoặc mua vào. Vì vậy, nó rất thuận tiện và linh hoạt cho các nhà đầu tư đa dạng hoá các danh mục đầu tư của mình và hạn chế một số rủi ro cụ thể trong thị trường tài chính.

3. Thời gian giao dịch dài: Đa số các nền tảng cấp hợp đồng CFDs cũng có thời gian giao dịch 24 giờ và không có thời hạn cho hợp đồng, cung cấp cho các nhà đầu tư giá vào và kết thúc lệnh tốt hơn.

4. Không phải thanh toán vật lý: Giao dịch CFD không cần các nhà đầu tư phải nắm giữ tài sản nhất định, mà chỉ giao dịch so với giá của những tài sản cơ sở. Lợi nhuận & thua lỗ đến từ chênh lệch giá, và nhà đầu tư sẽ không thực hiện thanh toán vật lý với các đối tác.

5. Phí qua đêm: Giao dịch CFD luôn phải trả phí giao dịch qua đêm (hay còn được gọi là swap hoặc lợi nhuận qua đêm) khi mà các nhà đầu tư nắm giữ một vị thế qua đêm. Nếu nhà đầu tư nắm giữ vị thế trong thời gian dài, điều này sẽ khiến lợi nhuận ròng của họ bị giảm.

CFD cho phép các nhà đầu tư giao dịch theo những cách thức đa dạng khác nhau (chẳng hạn cổ phiếu, ngoại hối, chỉ số và hàng hoá) mà không cần một mức vốn quá lớn, đồng thời tránh được các khoản phí cao hơn và chi phí bổ sung liên quan đến các khoản đầu tư khác, như thuế. Nhờ vào sự thuận lợi này mà giao dịch CFD ngày càng trở nên phổ biến hơn với các nhà đầu tư nhỏ lẻ ngày nay.

Tìm hiểu thêm:

Thị trường OTC là gì?

Giao dịch giao ngay (OTC) và giao dịch tương lai là gì?

—— 

Cảnh báo rủi ro: Nội dung trên chỉ mang tính chất tham khảo vào không thể hiện quan điểm của ZFX. ZFX không chịu bất kỳ hình thức tổn thất nào gây ra bởi bất kỳ hoạt động giao dịch nào được thực hiện theo bài viết này. Hãy vững vàng trong suy nghĩ của quý khách và kiểm soát rủi ro tương ứng.