Chỉ Số CSI 300: Giá Cổ Phiếu, Biểu Đồ Và Dự Báo

Chỉ số CSI 300 là một dự án được phát triển bởi hai sàn giao dịch chứng khoán ở Trung Quốc. Nó đo lường những thay đổi trong hoạt động của 300 công ty hàng đầu được giao dịch trên hai sàn giao dịch chứng khoán Trung Quốc. Chỉ số này cho phép các nhà đầu tư và trader (nhà giao dịch) tiếp cận thị trường cổ phiếu hạng A của Trung Quốc. Nhưng chính xác thì nó là gì và nó có phải là một khoản đầu tư đáng quan tâm? Hãy cùng tìm hiểu về loại tài sản này một cách chi tiết, cũng như làm thế nào để giao dịch nó.

Chỉ số CSI 300 Index là gì?

Trước tiên, chúng ta hãy xem xét định nghĩa và nguồn gốc của chỉ số này.

Định nghĩa CSI 300 Index

CSI 300 Index là chỉ số thị trường chứng khoán có trọng số vốn hóa tự do thả nổi, theo dõi hoạt động của 300 cổ phiếu hạng A lớn nhất được giao dịch trên Sàn giao dịch chứng khoán Thượng Hải và Sàn giao dịch chứng khoán Thâm Quyến. Do đó, nó chiếm được 60% giá trị thị trường của các thị trường chứng khoán. Các cổ phiếu hạng A trong chỉ số đến từ các ngành bao gồm ngân hàng, hàng hóa, thực phẩm, giao thông vận tải, bất động sản… Do bao gồm các cổ phiếu có tính thanh khoản cao nên CN300 cũng được xem là tiêu chuẩn đánh giá hoạt động chung của thị trường cổ phiếu hạng A tại Trung Quốc. .

Các công ty thành phần của CSI 300 Index được điều chỉnh nửa năm một lần. Giá trị cơ sở của chỉ số được xác định ở mức 1,000 điểm và giá trị này được sử dụng trong các tính toán chỉ số cũng như điều chỉnh giá trị thị trường. Công thức được sử dụng trong tính toán sẽ xem xét tổng giá trị thị trường đã được điều chỉnh ở thời điểm hiện tại của các bộ phận cấu thành trong kỳ báo cáo chia cho một số chia. Số thu được sau đó sẽ đem nhân với giá trị cơ bản là 1,000.

Lịch sử và hiện tại của CSI 300 Index

CSI 300 được chính thức ra mắt vào tháng 4/2005 và ngày cơ sở của chỉ số là ngày 31/12/2004. Nguyên lý theo dõi động và ổn định hàm ý rằng CSI 300 sẽ được xem xét và điều chỉnh thường xuyên. Vì vậy, việc xem xét chỉ mục sẽ được thực hiện hàng năm, trong mười ngày cuối cùng của tháng 5 và tháng 11.

Trong suốt những năm qua, CSI 300 đã trải qua nhiều thay đổi trong các thành phần cũng như sự điều chỉnh trong phương pháp và quy tắc của nó. Chúng bao gồm các quy tắc gia nhập nhanh, quy tắc hủy niêm yết, quy tắc sáp nhập và mua lại…

Ví dụ: vào tháng 12/ 2019, 16 thay đổi đã được thực hiện đối với danh sách thành phần và 19 điều chỉnh đã được thực hiện dựa trên kết quả từ đánh giá tháng 6. Sau đó, đánh giá nửa năm của CSI 300 vào năm 2020 đã khiến 21 công ty bị xóa tên trong khi 21 cổ phiếu hạng A mới được thêm vào. Lưu ý rằng số lượng thay đổi tối đa được phép trong một đợt đánh giá là 30 hoặc 10% danh sách thành phần.

Sự phát triển về giá của chỉ số CSI 300

Các thay đổi trong giá trị chỉ số CSI 300 Index có thể được theo dõi bằng thời gian thực trong khi diễn ra các phiên giao dịch dưới ký hiệu là “000300”, mã RIC là “CSI300” và mã BBG là “SHSZ300/SHSN300”. Kể từ khi được ra mắt, giá CSI 300 Index đã ghi nhận một số đỉnh và đáy chính.

Biểu đồ CSI 300 Index

Biểu đồ CSI 300 cung cấp một cái nhìn tổng quan về các biến động của giá kể từ khi nó được chính thức ra mắt vào năm 2005.

Có thể thấy rõ từ biểu đồ CSI 300 Index, mức giá cao nhất mọi thời đại đã đạt được vào tháng 10/2007 khi chỉ số này chạm mức 5,600. Tuy nhiên, áp lực từ sự suy thoái của thị trường toàn cầu năm 2008 đã khiến giá chỉ số giảm xuống khoảng 1,600 vào tháng 10/2008.

Sau cuộc khủng hoảng tài chính, giá trị CSI 300 di chuyển theo quỹ đạo tăng nhẹ với mức giảm giá và thoái lui đáng kể. Giá đã hình thành một đỉnh lớn vào năm 2015 và thêm hai đỉnh nữa vào năm 2021 khi nó leo lên giá trị lần lượt là hơn 4,800 và 5,300. Chỉ số này đã giảm xuống mức giá đáy khoảng 2,170 vào tháng 1/2014 và 3,000 vào tháng 12/2018.

Về lợi nhuận có liên quan, China Securities Index Co. ước tính rằng chỉ số CSI 300 đã tạo ra lợi nhuận hàng năm trong 3 năm gần 13%, trong khi lợi nhuận hàng năm 5 năm ước tính là 7,63%. Trong năm 2018, chỉ số này đã ghi nhận mức lợi nhuận âm khoảng 25%, trong khi nó đã tạo ra mức lợi nhuận là 36.07% vào năm 2019 và 27.21% vào năm 2020.

Điều gì ảnh hưởng đến giá của chỉ số CSI 300?

Giá trị chỉ số có thể bị ảnh hưởng bởi các yếu tố khác nhau liên quan đến nền kinh tế trong nước và quốc tế. Do đó, một số yếu tố chính có ảnh hưởng đến giá trị CSI 300 là:

• Tốc độ tăng trưởng kinh tế của nền kinh tế Trung Quốc
• Những thay đổi trong các chỉ số kinh tế quan trọng: lãi suất, lạm phát, thất nghiệp, mức nợ của chính phủ Trung Quốc…
• Chiến tranh thương mại và quan hệ thương mại với các đối tác thương mại quan trọng
• Thay đổi giá dầu
• Tỷ giá hối đoái của Nhân dân tệ Trung Quốc so với một số loại tiền tệ chính
• Sự thất bại của các công ty trụ cột, chẳng hạn như Evergrande Group
• Những thay đổi trong khung pháp lý tác động đến các ngành khác nhau
• Những nguy cơ tiềm ẩn phát sinh từ việc cầm cố cổ phiếu để vay vốn
• Hiệu suất của các công ty/lĩnh vực riêng lẻ trong chỉ số
• Tâm lý của nhà đầu tư về chỉ số

Các công ty và thành phần của chỉ số CSI 300

300 cổ phiếu hạng A có trong chỉ số đến từ 10 lĩnh vực trụ cột và tổng của 5 thành phần hàng đầu theo tỷ trọng chỉ số là khoảng 15%. Trong số 300 phần tử hợp thành, có ba cổ phiếu đứng đầu về tỷ trọng trong chỉ số là Kweichow Moutai Co Ltd, China Merchants Bank Co Ltd và Ping An Insurance (Group) Company of China Ltd.

Nhìn vào sự cố sàn giao dịch, hơn 37% cổ phiếu đến từ Sàn giao dịch chứng khoán Thâm Quyến và 63% cổ phiếu đến từ Sàn giao dịch chứng khoán Thượng Hải. Trong số 10 ngành và 300 cổ phiếu hạng A, khoảng 25% cổ phiếu thuộc ngành Tài chính, 15.39% là cổ phiếu ngành Công nghiệp và 14.54% là cổ phiếu của ngành Hàng tiêu dùng.

Để một công ty được đưa vào chỉ số, nó phải đáp ứng các tiêu chí lựa chọn nhất định, một số trong số đó là:

• Công ty thể hiện một hiệu suất vững chắc
• Cổ phiếu hạng A được niêm yết trên các sàn giao dịch chứng khoán Thượng Hải hoặc Thâm Quyến
• Công ty không gặp vấn đề lớn về tài chính
• Công ty đó không phải chịu các hành động quản lý do vi phạm các quy định và pháp luật
• Giá cổ phiếu không bị biến động đáng kể
• Không có thị trường thao túng giá cổ phiếu
• Thời hạn niêm yết phải được đáp ứng cho từng loại chứng khoán cụ thể

Danh sách cổ phiếu của chỉ số CSI 300 Index

Đây là danh sách công ty của CSI 300 Index với 20 thành phần hàng đầu. Lưu ý rằng danh sách có thể thay đổi thông qua các cuộc đánh giá thường xuyên và phù hợp với giá trị thị trường của từng công ty.

Tôi có nên giao dịch chỉ số CSI 300 hay không? Những điểm cần xem xét?

Một số lý do khiến CSI Index trở nên phổ biến đối với các nhà giao dịch bao gồm:

• Là một chỉ số chứng khoán của Trung Quốc, CSI 300 cho phép các thương nhân và nhà đầu tư hưởng lợi từ những phát triển của nền kinh tế Trung Quốc mới nổi và thị trường chứng khoán.
• Công ty TNHH Chỉ số Chứng khoán Trung Quốc (China Securities Index Co, viết tắt là CSI) ước tính rằng chỉ số này có mức biến động hàng năm trong 1 năm là 19%, với mức biến động 3 năm trên 21% và mức biến động 5 năm là hơn 18%.
• CSI 300 mang lại lợi nhuận hàng năm mạnh mẽ dựa trên biến động giá của chỉ số.
• Chỉ số này cung cấp cho các nhà giao dịch khả năng đạt được sự đa dạng hóa cao bằng cách giao dịch một danh mục đầu tư trên thị trường chứng khoán cân bằng tốt, nếu không thì quá tốn kém.
• Các nhà giao dịch có thể hưởng lợi từ đòn bẩy được cung cấp trên các công cụ phái sinh CSI 300 như CFD.

Làm cách nào để giao dịch CSI 300 (CN300)? 

Sau khi làm quen với chỉ số này, bạn có thể thắc mắc, làm cách nào để đầu tư tiền của mình vào CSI 300 Index? Trước tiên, các nhà giao dịch sẽ cần phải chọn một nhà môi giới được cấp phép hoạt động hợp pháp, an toàn và đề xuất lệ phí thấp. ZFX là nhà môi giới lý tưởng để giao dịch CSI 300 Index, vì nó cung cấp tất cả những lợi ích trên và nhiều hơn thế nữa cho khách hàng của mình, chẳng hạn như:

• Chi phí và lệ phí giao dịch cạnh tranh 
• Một nền tảng giao dịch trực quan, dễ hiểu ngay cả đối với các trader thiếu kinh nghiệm 
• Đòn bẩy cao 
• Số tiền giao dịch tối thiểu thấp 
• Cơ hội cho các vị thế mua hoặc bán cùng CN300 
• Trader có thể thực hành giao dịch demo trước khi mở tài khoản trực tiếp 

Dưới đây là hướng dẫn cách để bắt đầu. 

1 – Mở tài khoản với ZFX 

Để mở tài khoản với ZFX và giao dịch CSI 300 (CN300), bạn cần truy cập vào trang web ZFX và chọn “Open an account” (Mở tài khoản) hoặc “Open a Live Trading Account” (Mở Tài khoản Giao dịch Trực tiếp) thông qua phần “Accounts” (Tài khoản). 

Như bạn sẽ thấy, ZFX cho phép các nhà giao dịch mở tài khoản demo và thực hành giao dịch trước khi họ bỏ tiền thật vào. Bạn nên bắt đầu với tài khoản demo để làm quen với nền tảng ZFX MT4 đơn giản. Sau khi chọn nút để mở tài khoản, hình ảnh sau sẽ xuất hiện. 

Để kết thúc quá trình mở tài khoản, bạn cần cung cấp các thông tin cần thiết và tiếp tục các bước tiếp theo. 

2 – Nạp tiền vào tài khoản của bạn 

Nạp tiền vào tài khoản giao dịch trực tiếp của bạn là một nhiệm vụ đơn giản và bạn có thể bắt đầu bằng cách đăng nhập vào tài khoản ZFX của mình, sau đó chuyển đến phần “Deposit” (Nạp tiền). ZFX cung cấp nhiều tùy chọn tài trợ bao gồm thẻ tín dụng hoặc chuyển khoản Ngân hàng. ZFX cũng loại bỏ mọi khoản phí gửi hoặc rút tiền mà các nhà môi giới khác thường sẽ tính. 

3 – Xác minh tài khoản của bạn

Sau đó, ZFX sẽ yêu cầu bạn xác minh danh tính của mình bằng cách tải lên tài liệu có liên quan – chứng minh nhân dân, hộ chiếu hoặc bằng lái xe. Chỉ cần tải lên trang được scan cụ thể theo yêu cầu của quy trình xác minh ZFX. Bạn cũng sẽ cần xác minh tài khoản ngân hàng hợp lệ của mình bằng cách cung cấp bản copy sao kê ngân hàng hoặc sổ ngân hàng của bạn.

4-Bắt đầu giao dịch trên CN300

Để bắt đầu giao dịch CN300, hãy tải xuống nền tảng ZFX MT4 phù hợp dựa trên thiết bị và hệ điều hành của bạn. Lúc này, bạn có thể đăng nhập bằng tên người dùng và mật khẩu cá nhân được gửi đến email của mình. Đảm bảo chọn đúng máy chủ, dựa trên việc bạn mở tài khoản giao dịch trực tiếp hay demo.

Sau khi bạn đăng nhập, hãy tìm chỉ số CSI 300 dưới CN300 bằng cách đi qua phần “Theo dõi thị trường” ở phía trên bên phải. Khi bạn chọn CN300, một biểu đồ với một số tùy chọn sẽ mở ra trên màn hình. Đây là nơi bạn mua hoặc bán chỉ số CSI 300.

Mẹo và những điều cần biết trước khi đầu tư vào chỉ số CSI 300

Một số điều cần lưu ý khi bạn định đầu tư vào chỉ số CSI 300:

• Các phiên giao dịch của CSI 300 là Thứ Hai – Thứ Sáu, 09:31 – 11:30, 13:01 – 15:00 (giờ Bắc Kinh).
• Sự biến động cao hơn trong một phiên giao dịch có thể mang lại nhiều cơ hội hơn để mở và đóng các vị thế giao dịch và kiếm lợi nhuận.
• Điều quan trọng là phải biết các ngày xem xét và các ngày thông báo.
• Có một mức độ quan tâm đáng kể giữa các học giả về sự chuyển động của giá trị CSI Index và các công cụ phái sinh liên quan. Các nhà giao dịch có thể sử dụng nghiên cứu này để làm lợi thế của họ và hiểu sâu hơn về những sự tác động mạnh mẽ thúc đẩy mức giá chỉ số tăng lên hoặc giảm xuống.
• Có thể hữu ích khi đăng ký các bản tin đăng tin tức và thông báo liên quan đến thị trường chứng khoán của Trung Quốc.
• Đảm bảo bạn tham gia hành trình giao dịch CSI 300 của mình với một chiến lược rõ ràng, phù hợp với bạn.

Dự đoán và dự báo giá chỉ số CSI 300 Future

Các biến động kỳ vọng của các yếu tố cơ bản và kết quả từ phân tích kỹ thuật cho thấy kỳ vọng lạc quan về biến động tiềm năng của giá trị CSI 300 Index. Các chuyên gia dự đoán rằng các nhà chức trách Trung Quốc sẽ tiếp tục nới lỏng các biện pháp hạn chế liên quan đến tiếp cận các khoản đầu tư nước ngoài, điều này sẽ tác động tích cực đến thị trường chứng khoán Trung Quốc.

Hơn nữa, các chuyên gia thị trường chứng khoán kỳ vọng sẽ chứng kiến ​​sự trở lại đáng kể của các cổ phiếu theo chu kỳ do kinh tế phục hồi sau cuộc suy thoái kinh tế vì Covid-19. Một số chuyên gia cũng chỉ ra rằng, những cổ phiếu có chu kỳ thậm chí có thể phá vỡ mức giá cao nhất mọi thời đại, ảnh hưởng tích cực đến thị trường chứng khoán và CSI 300 Index.

Hơn nữa, dự đoán về những chuyển động tích cực trong các chỉ số kinh tế quan trọng và khả năng nới lỏng chính sách tiền tệ có nghĩa là CSI 300 có thể trải qua sự tăng giá và hình thành xu hướng tăng giá. Công ty chứng khoán UBS dự báo diễn biến của các yếu tố cơ bản có thể thúc đẩy giá chỉ số CSI Index lên mức khoảng 6,100, cao hơn nhiều so với mức giá cao nhất mọi thời đại là 5,600. Phân tích chỉ báo kỹ thuật cũng đưa ra dự báo lạc quan về giá trị chỉ số CSI 300 Index. Các đường trung bình động trong các khoảng thời gian 20,50, 100 và 200 được vẽ trên biểu đồ hàng tháng đưa ra xếp hạng mua cho chỉ số này.

Lời kết: chỉ số CSI 300 có phải là một khoản đầu tư tốt hiện nay không?

CSI 300 là một chỉ số phổ biến được sử dụng rộng rãi như một tài sản cơ bản trong một số lượng lớn các công cụ và các quỹ. Do đó, nó là một công cụ được giám sát cẩn thận với rất nhiều thông tin có sẵn và dự báo của các nhà phân tích. Dựa trên các tính năng của nó và các phân tích được cung cấp bởi các chuyên gia và phân tích kỹ thuật, CSI 300 Index có thể được coi là một khoản đầu tư tốt trong giai đoạn sắp tới.

Bạn quan tâm đến việc giao dịch CSI 300? Nếu vậy, bạn có thể làm như vậy thông qua trang web ZFX ngay hôm nay, như đã giải thích trước đó. Nhà môi giới này được quản lý, dễ sử dụng và cung cấp nhiều loại tài sản để giúp bạn đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình.