Phân Tích, Dự Báo Giá Chỉ Số Ibex 35 Và Triển Vọng Đầu Tư

IBEX 35 là chỉ số chuẩn theo dõi 35 cổ phiếu có tính thanh khoản và được giao dịch nhiều nhất được niêm yết trên các sàn giao dịch chứng khoán Tây Ban Nha. Đây là một chỉ số trọng số vốn hóa thị trường được tính toán dựa trên tỉ lệ cổ phiếu tự do và được theo dõi trên toàn cầu nhằm đánh giá hoạt động kinh tế Tây Ban Nha. Được tính theo đồng Euro, IBEX 35 rất dễ bị ảnh hưởng bởi các diễn biến trong khu vực Châu Âu nơi sử dụng đồng tiền chung.

Nhà đầu tư quan tâm đến việc giao dịch IBEX35 và muốn tìm hiểu thêm về chỉ số? Bài phân tích này sẽ cung cấp nhiều thông tin hữu ích về chỉ số uy tín của kinh tế Tây Ban Nha, từ lịch sử, dự báo đến cách giao dịch.

Chỉ số IBEX 35 là gì?

IBEX 35 là chỉ số thị trường chứng khoán chuẩn bao gồm 35 cổ phiếu lớn nhất và có tính thanh khoản cao nhất được niêm yết tại Bolsa de Madrid, là sàn giao dịch chứng khoán lớn nhất của Tây Ban Nha. Được tạo vào ngày 14 tháng 1 năm 1992, nó là một chỉ số tương đối mới theo dõi thị trường Tây Ban Nha.

Khái quát về IBEX 35

IBEX 35 là chỉ số vốn hóa thị trường tự do thả nổi được tính toán bởi công ty dịch vụ tài chính Sociedad de Bolsas, S.A. Thông tin trực tuyến liên quan đến chỉ số này được Sociedad de Bolsas tính toán, công bố và phổ biến.

Các thành phần cổ phiếu IBEX 35 được Ủy ban Cố vấn Kỹ thuật của Sociedad da Bolsas xem xét hai lần một năm. Các nhà đầu tư, tổ chức, các quỹ tiền tệ từ khắp nơi trên thế giới tham gia đầu tư vào IBEX 35, vì chỉ số này đại diện cho 90% lượng tiền mặt được giao dịch trên thị trường Tây Ban Nha.

Vai trò IBEX 35

1. Phản ánh diễn biến thị trường chứng khoán Tây Ban Nha và qua đó là đóng vai trò là thước đo của nền kinh tế

2. Thẩm định tài sản cơ bản cho hợp đồng phái sinh để giao dịch, thanh toán (Hợp đồng tương lai và Quyền chọn) ở sở giao dịch Bolsa de Madrid.

IBEX 35 được tính như thế nào?

IBEX 35 là một trong số ít các chỉ số chuẩn Châu Âu không bị giới hạn trong giao dịch. Các công ty có hơn 50% cổ phiếu của họ được niêm yết trên sàn giao dịch mà không có bất kỳ hạn chế nào về giao dịch (free float) được chỉ định hệ số chuyển nhượng tự do là 1. Giá trị chỉ số được tính như sau:

Chỉ số IBEX 35 =

Tổng vốn hóa thị trường của 35 công ty tại thời điểm T

________________________________________________________________

Tổng vốn hóa thị trường của 35 công ty trong giai đoạn trước (T-1) + hệ số điều chỉnh ‘J’

Trong đó, Giá trị vốn hóa thị trường của một công ty = giá x (tổng số cổ phiếu đã phát hành – số lượng cổ phiếu được chốt). Hệ số điều chỉnh điều chỉnh J được thêm vào vốn hóa thị trường kỳ trước của chỉ số để bù đắp cho những giao dịch bất thường nào xảy ra.

Thành phần của IBEX 35 có thể được phân loại thành 7 lĩnh vực:

1. Dịch vụ tài chính (25%)

2. Dầu mỏ và năng lượng (24%)

3. Công nghệ và viễn thông (17,5%)

4. Hàng tiêu dùng (15%)

5. Vật liệu cơ bản, công nghiệp và xây dựng (11%).

6. Dịch vụ tiêu dùng (6%)

7. Bất động sản (1,5%)

Các thành phần của chỉ số IBEX 35 được xem xét 6 tháng một lần, vào tháng 6 và tháng 12 của mỗi năm tài chính. Các cuộc theo dõi tương tự được tiến hành vào tháng 3 và tháng 9 hàng năm. Chỉ những công ty có thanh khoản tốt và khối lượng giao dịch lớn nhất mới đủ điều kiện để gia nhập vào chỉ số chuẩn này.

Chỉ số IBEX 35 Ngày nay và Lịch sử

IBEX 35 hình thành từ năm 1992, khi chỉ số này lần đầu xuất hiện trên thị trường. Thời điểm đó, chỉ số được định giá ở mức 3.000 điểm.

Nhờ tăng trưởng kinh tế quốc gia từ năm 2000 đến năm 2007, IBEX 35 tăng trưởng mạnh mẽ so với các chỉ số khác ở Châu Âu nhờ sự phát triển của ngành xây dựng và bất động sản. Nhờ vậy, chỉ số đã đạt mức cao nhất mọi thời đại với hơn 15,945 điểm vào tháng 11/2007.

Cuộc khủng hoảng tài chính 2008 làm suy yếu đà tăng trưởng IBEX 35, khi giá đóng cửa giảm 7,5% vào ngày 21/1/2008. Kể từ đó, chỉ số này đã trải qua một loạt thăng trầm, đợt sụt giảm đáng chú ý nhất vào tháng 3/2020 khi nó xuống dưới 6443 điểm.

Vì chỉ số theo dõi 35 cổ phiếu có tính thanh khoản cao nhất được giao dịch trên thị trường chứng khoán Tây Ban Nha, nên mức giá diễn biến rất khó lường. Mức độ biến động một năm và ba năm của chỉ số IBEX 35 lần lượt là 20,19% và 22,55%. IBEX 35 có lợi nhuận trung bình hàng năm là 6,82%. Chỉ số này đã tăng 258,61% kể từ khi thành lập vào năm 1992, vì vậy đã nổi lên như một chỉ số chuẩn cho thị trường chứng khoán Tây Ban Nha.

Sự phát triển của IBEX 35

IBEX 35 đã tăng hơn 250% kể từ khi ra đời vào năm 1992. Các biểu đồ theo dõi chỉ số cho thấy hiệu suất ấn tượng trong những năm qua. Ngoài ra IBEX 35 còn là một trong những chỉ số biến động mạnh nhất trên toàn cầu. Dù trải qua lịch sử nhiều thăng trầm, song xu hướng chung vẫn là tăng, thể hiện rõ qua mức tăng hơn 250% so với giá trị ban đầu là 3.000 điểm kể từ khi ra mắt thị trường vào năm 1992.

Chỉ số chuẩn của Tây Ban Nha đã tăng 31,84% trong năm 2021, vượt trội so với mức lợi nhuận 30,50% của chỉ số chuẩn S&P 500 của Hoa Kỳ.

Điều gì ảnh hưởng đến giá của chỉ số IBEX 35?

Chỉ số IBEX 35 dễ biến động trước bất kỳ tin tức trong nước hay quốc tế. Vì chỉ số này bao gồm 35 cổ phiếu có tính thanh khoản cao nhất, nên có thể nhận thấy chiều hướng suy thoái của thị trường thông qua các diễn biến IBEX 35. Các yếu tố ảnh hưởng đến giá IBEX 35 như sau.

1. Giá IBEX 35 và vai trò nền kinh tế

Các thông số kinh tế vĩ mô đóng một vai trò quan trọng trong chuyển động của IBEX 35. Sự phục hồi ấn tượng của kinh tế quốc gia vào năm 2021 được phản ánh rõ nét thông qua xu hướng tăng giá đạt mức hai con số của chỉ số chuẩn. Theo dự báo của Bộ trưởng Kinh tế

Nadia Calvino, GDP của Tây Ban Nha vào năm 2022 sẽ khôi phục lại như giai đoạn trước đại dịch. Đây là động lực thúc đẩy thị trường chứng khoán tăng giá và hiệu suất chỉ số IBEX 35 sẽ đạt mốc ấn tượng. Chi tiêu của người tiêu dùng tăng mạnh mẽ, dẫn đến sự quan tâm ngày càng cao của giới đầu tư vào IBEX 35, do đó xu hướng tăng giá trong thời gian tới là tất yếu.

2. Sự phát triển của Liên minh Châu Âu

Tây Ban Nha phụ thuộc nhiều vào các đối tác trong khu vực đồng tiền chung châu Âu và vì vậy bị ảnh hưởng nặng nề trong trường hợp có những biến động về mặt địa chính trị hoặc kinh tế trong khu vực. Ví dụ, thông báo về Brexit vào năm 2016 đã khiến chỉ số này giảm 12,40%.

Hơn nữa, vào năm 2019, chỉ số này đã giảm xuống dưới mức quan trọng 9.000 điểm sau khi Vương quốc Anh và Liên minh châu Âu không đạt được thỏa thuận thương mại sau Brexit. Hơn nữa, IBEX 35 đã bị ảnh hưởng mạnh trong cuộc khủng hoảng nợ Hy Lạp năm 2011, đe dọa sự ổn định khu vực trong thời gian đó. Gói cứu trợ khổng lồ do ngân hàng trung ương châu Âu tung ra cũng khiến giá trị đồng tiền giảm, tác động tiêu cực đến nền kinh tế và thị trường chứng khoán Tây Ban Nha.

3. Thị trường toàn cầu

IBEX 35 đóng vai trò là tiêu chuẩn đánh giá nền kinh tế Tây Ban Nha của giới đầu tư trong nước và quốc tế. Do dòng vốn quốc tế và các khoản đầu tư nước ngoài thường đến thông qua đầu tư vào thị trường chứng khoán, nên bất kỳ diễn biến nào trên bình diện toàn cầu đều có tác động đáng kể đến IBEX 35. Hơn nữa, với 34,89% GDP đến từ xuất khẩu, quan hệ quốc tế của Tây Ban Nha có tác động mạnh mẽ đến thị trường chứng khoán.

4. IBEX 35 và biến động tiền tệ

IBEX 35 của Tây Ban Nha là một chỉ số phụ thuộc vào đồng Euro và do đó, rất dễ bị ảnh hưởng bởi những biến động tiền tệ lớn, vì điều này có thể kích hoạt dòng vốn chảy vào hoặc chảy ra đáng kể. Nếu đồng Euro tăng giá so với các đồng tiền chính, thì các khoản đầu tư quốc tế vào thị trường Tây Ban Nha có thể sẽ tăng lên do lợi nhuận tương đối cao hơn. Ngược lại, đồng Euro giảm giá có thể khiến chỉ số IBEX 35 giảm mạnh, do các khoản đầu tư trên toàn cầu sụt giảm.

5. Chính sách của Ngân hàng Trung ương Châu Âu

Các chính sách tiền tệ do Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) đặt ra có ảnh hưởng đến sự tăng trưởng và phát triển kinh tế của hầu hết các nước Châu Âu. Trong khi các chính sách tiền tệ ôn hòa như giảm lãi suất chuẩn và tăng cung tiền dẫn đến thị trường tăng giá, các chính sách thắt chặt sẽ dẫn đến suy giảm.

6. Đại dịch Covid-19

Đại dịch Covid-19 đã khiến Tây Ban Nha rơi vào suy thoái mạnh, vì đất nước phụ thuộc nhiều vào doanh thu từ du lịch. Trên thực tế, đại dịch và hậu quả là các vụ đóng cửa đã khiến Tây Ban Nha rơi vào cuộc suy thoái tồi tệ nhất kể từ cuộc nội chiến vào cuối những năm 1930.

Chỉ số IBEX 35 mất 9 tỷ euro do đại dịch vào năm 2020, trong đó ngân hàng và du lịch được coi là những lĩnh vực bị ảnh hưởng nặng nhất. Kể từ đó nền kinh tế đã được cải thiện đáng kể, sự phát triển của vắc xin và các loại thuốc chữa trị có tác động tích cực đến diễn biến của chỉ số trong tương lai gần.

Công ty thành viên và cơ cấu ngành IBEX 35

Như đã nêu ở trên, IBEX 35 bao gồm cổ phiếu có tính thanh khoản cao nhất được giao dịch trên các sàn giao dịch chứng khoán Tây Ban Nha. Mặc dù tính thanh khoản được coi trọng hơn so với quy mô của một công ty, nhưng để gia nhập IBEX 35 mức vốn hóa thị trường tối thiểu là bắt buộc đối với một cổ phiếu được giao dịch công khai.

Vì vậy, vốn hóa trung bình của cổ phiếu trên chỉ số phải cao hơn 0,30% để đủ điều kiện đưa vào danh sách. Ngoài ra, cổ phiếu phải được giao dịch ít nhất 1/3 số ngày trong thời gian 6 tháng trước mỗi kỳ họp để quyết định bất kỳ thay đổi nào đối với chỉ số. Trong trường hợp quy định giao dịch không được đáp ứng, top 20 công ty có cổ phiếu hàng đầu về vốn hóa thị trường cũng sẽ bị xem xét.

Sociedad de Bolsas, SA xem xét các thành phần IBEX 35 hàng quý để xác định bất kỳ khoản tăng vốn nào thông qua chi trả cổ tức, mua lại, sáp nhập và tiếp quản, v.v. Sau đó, chỉ số được

điều chỉnh nhằm đảm bảo tính minh bạch và phản ánh trung thực hiện trạng nền kinh tế Tây Ban Nha.

Danh sách cổ phiếu IBEX 35

Bảng này cho thấy 35 cổ phiếu lớn nhất và có tính thanh khoản cao nhất đang giao dịch trên Bolsa de Madrid.

Những điểm cần quan tâm khi giao dịch chỉ số IBEX 35? 

Trước khi đầu tư vào chỉ số IBEX 35, hãy lưu ý rằng chỉ số này bao gồm 35 cổ phiếu dao động mạnh nhất trên thị trường chứng khoán Tây Ban Nha. Không nhất thiết phải là top công ty lớn nhất có trụ sở tại Tây Ban Nha, nhưng họ là những tên tuổi quen thuộc đối với giới đầu tư trên toàn thế giới. Danh sách công ty được phân loại thành 6 lĩnh vực, do đó phản ánh lĩnh vực được nhà đầu tư ưa thích.

Các thị trường Tây Ban Nha mở cửa từ 8h30 sáng đến 5h30 chiều. Giờ mùa hè Trung Âu (GMT +2.00) từ Thứ Hai đến Thứ Sáu. 8h30 đến 9 giờ sáng là giờ giao dịch trước thị trường, trong khi 5h chiều đến 5h30 chiều là giai đoạn giao dịch hậu mãi. Mặc dù không có giao dịch nào được thực hiện trong khoảng thời gian này, nhưng các nhà đầu tư có thể đặt lệnh của họ trong các phiên giao dịch trước và sau thị trường đóng cửa. Các giao dịch này xác định giá mở cửa của phiên giao dịch từ 9 giờ sáng. Thị trường đóng cửa lúc 5 giờ chiều.

Nhà đầu tư không thể đầu tư trực tiếp vào chỉ số IBEX 35. Tuy nhiên, một số ETF, quỹ tiền tệ và hợp đồng cho các nền tảng giao dịch chênh lệch (CFD) tạo điều kiện thuận lợi cho các khoản đầu tư như vậy. Ngoài ra, vì nó là một chỉ số bằng Euro, ngoại tệ được chuyển đổi sang Euro theo tỷ giá hối đoái hiện thời trước khi các khoản đầu tư được xử lý.

Cách giao dịch IBEX 35 (SPAIN35)? 

Các nhà đầu tư có thể rót vốn vào nền kinh tế Tây Ban Nha bằng cách đầu tư vào IBEX 35 ETF hoặc thông qua các hợp đồng chênh lệch (CFD). Với phí môi giới và hoa hồng tương đối thấp trên các giao dịch CFD, đầu tư vào chỉ số IBEX 35 có thể mang về lợi nhuận đáng kể.  Dưới đây là cách nhà đầu tư có thể giao dịch SPAIN35 CFD thông qua nhà môi giới ZFX. 

1 – Đăng ký với ZFX 

Đầu tiên, hãy truy cập trang web ZFX và chọn “Mở tài khoản”. Sau đó, điền vào mẫu đăng ký với các thông tin của nhà đầu tư, bao gồm số điện thoại để ZFX xác minh thông qua SMS. 

Sau khi điền vào biểu mẫu, nhấn “Tiếp theo” ở bên dưới. Ngay sau bước này, ZFX sẽ hiển thị thông tin đăng nhập và mật khẩu MT4 của bạn, đồng thời mời bạn tải xuống. Bạn sẽ sử dụng MT4 để giao dịch SPAIN35 và các loại hàng hóa khác.

2 – Nạp tiền vào tài khoản 

Để nạp tiền vào tài khoản hãy chọn “Nạp tiền” trên màn hình tiếp theo. 

Sau đó, bạn sẽ được yêu cầu chọn phương thức thanh toán, ví dụ như thẻ Mastercard. Chọn loại tài khoản bạn muốn, cũng như số tiền gửi. Sau đó, nhấp vào “Xác nhận nạp tiền”. Sau cùng, nhập thông tin thẻ tín dụng của bạn để xác thực việc thanh toán.

3 – Xác minh tài khoản 

Bây giờ bạn cần xác minh tài khoản của mình bằng cách gửi các tài liệu hỗ trợ lên trang web ZFX. 

Như trong hình trên, bạn hãy cung cấp đầy đủ tài liệu theo hướng dẫn để nhanh chóng để tài khoản được xác minh. 

4 – Chỉ số giao dịch IBEX35 

Sau khi tài liệu của bạn được xác thực, bạn có thể đầu tư vào IBEX35. Chỉ số có sẵn trên nền tảng ZFX với mã “IBEX Index Spain 35 ”. Nhà đầu tư có thể đầu tư trực tiếp vào chỉ số này thông qua ZFX, sử dụng nền tảng MT4 để đặt và xử lý các lệnh đầu tư. 

Phân tích chỉ số IBEX 35 

Mặc dù chỉ số này có triển vọng tăng giá trong dài hạn, nhưng sự bất ổn của thị trường hiện tại do cuộc khủng hoảng Evergrande và tình hình địa chính trị phức tạp có thể sẽ dẫn đến sự sụt giảm trong tương lai gần. Các nhà phân tích dự đoán thị trường Hoa Kỳ sẽ sớm có ​​một đợt điều chỉnh, điều này có thể ảnh hưởng đến thị trường Châu Âu , cụ thể là chỉ số chuẩn IBEX 35.

Chỉ số hiện đang giao dịch với giá trên 8647,78 euro, mức trung bình trong 200 ngày qua, cho thấy xu hướng tăng giá trong dài hạn. Tuy nhiên, xét trên mức trung bình 50 này qua thì chỉ số lại đang thấp hơn, cho thấy tín hiệu giảm giá trong ngắn hạn.

Kết luận: Chỉ sốIBEX 35 có phải là cổ phiếu tốt không? 

IBEX 35 là chỉ số tiêu chuẩn đại diện cho nền kinh tế Tây Ban Nha và được quan tâm theo dõi bởi các nhà đầu tư, nhà quản lý tiền tệ và các tổ chức tài chính trên toàn thế giới. Với triển vọng tăng trưởng của nền kinh tế, chỉ số này được kỳ vọng sẽ tăng cao trong dài hạn.

Tuy nhiên, sự biến động của thị trường hiện tại sẽ khiến chỉ số IBEX 35 tiếp tục chịu áp lực suy giảm trong ngắn hạn.

Nếu muốn đầu tư vào chỉ số, nhà đầu tư có thể tiến hành trong một vài bước đơn giản thông qua ZFX. Là nhà môi giới hàng đầu, cung cấp các công cụ hiệu quả nhằm hỗ trợ nhà đầu tư giao dịch IBEX35 và nhiều tài sản quốc tế khác.