Tỉ lệ vàng bạc là gì? Trong đầu tư vàng, tỉ lệ này ảnh hưởng như thế nào?

Thị trường đầu tư vàng đang chứng kiến sự tăng mạnh của tỉ lệ vàng bạc, thu hút không ít sự chú ý của các nhà đầu tư. Vậy tỷ lệ vàng-bạc là gì và các xu hướng trong quá khứ của dạng tỉ lệ này như thế nào? Hãy cùng nhau tìm hiểu qua nội dung bài viết sau nhé. Lưu ý trong bài, chúng tôi cũng sẽ nêu bật lên tầm quan trọng của tỉ lệ vàng bạc trong chiến lược đầu tư hiệu quả.

Hiểu rõ tỷ lệ vàng bạc để đầu tư vàng “bách thắng” trong mọi điều kiện thị trường

Tầm quan trọng của tỷ lệ vàng bạc trong đầu tư vàng cũng tương tự như tỷ giá hối đoái đối với giao dịch forex. Nếu trader có thể dự đoán được hướng đi của tỷ lệ này, họ có thể kiếm lời ngay cả khi giá của hai kim loại giảm hoặc tăng.

Thế nào là tỷ lệ vàng bạc khi đầu tư vàng? Vì sao cần quan tâm đến các mốc tỷ lệ trong lịch sử?

Tỷ lệ vàng bạc cho thấy mối tương quan giữa giá vàng và giá bạc. Hay nói cách khác, đây là tỷ lệ thể hiện của một ounce vàng trên một ounce bạc, hay bao nhiêu ounce bạc thì mua được 1 ounce vàng… Tỷ lệ này giúp bạn kiểm tra xem kim loại nào đang tăng so với cái còn lại.

Vàng và bạc đều là kim loại quý nên thường tăng hoặc giảm cùng lúc. Tuy nhiên, tại một số thời điểm, mức độ tăng hoặc giảm của chúng sẽ khác nhau dưới tác động của một vài yếu tố nhất định.

Kế tiếp, đâu là yếu tố làm nên sự biến động vàng và bạc?

Hình 1: Lịch sử biến động

Khoan, trước khi tìm hiểu các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ vàng bạc, chúng ta cần hiểu rõ vai trò của vàng và bạc trên thị trường:

Vàng dùng làm trang sức và làm sản phẩm đầu tư

Vàng luôn được xem là biểu tượng của sự cao quý và quyền lực nên nó thường được dùng làm đồ trang sức hoặc công cụ đầu tư trên sàn giao dịch vàng. Vàng ít phổ biến trong các ngành điện tử, sản xuất và công nghiệp vì nó quá đắt đỏ.

Hình 2: Đầu tư vàng

Bạc dùng nhiều trong các lĩnh vực công nghiệp

Bạc đóng vai trò quan trọng trong các ngành công nghiệp. Bạc được sử dụng rộng rãi nhờ vào khả năng dẫn điện vượt trội so với các loại kim loại quý khác. Và điều này cũng chứng tỏ rằng, bạc dễ bị ảnh hưởng bởi các chu kỳ kinh tế hơn vàng.

Hình 3: Phân phối nguồn cung bạc theo mục đích sử dụng

Xu hướng lịch sử tỷ lệ đầu tư vàng bạc là gì? Đâu là những cột mốc mang tính quyết định?

Hình 4: Đầu tư vàng – Cấp độ tỷ lệ vàng bạc trong lịch sử

Dựa trên dữ liệu đầu tư vàng trong quá khứ, tỷ lệ vàng bạc ở mức 60 là hợp lý. Tỷ lệ cao nhất hiện tại là 80, tỷ lệ vàng bạc có xu hướng giảm xuống sau khi chạm mốc 80. 

Tuy nhiên, không nhất thiết giá vàng tăng hoặc giá bạc giảm thì tỷ lệ này mới tăng; Sự tăng này chủ yếu là đến từ chênh lệch mức biến động của hai kim loại. Ngay cả khi giá cả hai đều giảm, nhưng vàng giảm ít hơn thì tỷ lệ vàng bạc vẫn có thể tăng. Ngược lại, nếu tỷ lệ này giảm thì có thể vàng không tăng giá nhiều như bạc. 

Sau đây là sơ lược các cột mốc quan trọng nhất trong lịch sử sàn giao dịch vàng:

• Năm 2007: Tỷ lệ trung bình là 51;
• Năm 1991: Tỷ lệ chạm đỉnh 100;
• Năm 1981: Tỷ lệ đã tuột xuống mức 17;
• Cuối thế kỷ 19: Tỷ lệ cố định 15 rồi kết thúc khi kỷ nguyên lưỡng kim suy tàn;
• Đế chế La Mã: Tỷ lệ ổn định ở mức 12;
• Năm 323 trước công nguyên: Tỷ lệ cố định 12.5 sau cái chết của Alexander Đại Đế.

> Kiểm tra giá Vàng (XAU / USD) và giá Bạc mới nhất

Đâu là những yếu tố chi phối tỷ lệ vàng bạc khi đầu tư vàng mà trader cần tỏ tường?

Giữa vàng và bạc thường có mức tăng giảm riêng biệt. Ta phải xét từng yếu tố ảnh hưởng lên vàng và bạc. Nhìn chung, giá vàng trên sàn vàng forex thường bị tác động bởi 2 yếu tố:

• Khủng hoảng tài chính khiến giá tăng vọt;
• Các quốc gia in tiền nhằm thúc đẩy nền kinh tế, nên khi nền kinh tế đi xuống, vàng có chiều hướng giữ nguyên giá trị hoặc tăng vọt, đi ngược với sự đi xuống của nền kinh tế.

Bạc là đối tượng sản xuất phổ biến trong công nghiệp nên chúng chịu nhiều ảnh hưởng từ nền kinh tế hơn vàng. Điều này làm liên tưởng, bạc hoạt động giống như 1 loại cổ phiếu, mang tính rủi ro:

• Sự suy giảm kinh tế kéo theo nhu cầu giảm, giá bạc giảm;
• Một vài lĩnh vực ngoài công nghiệp cũng tác động lên giá bạc, ví dụ như ngành nhiếp ảnh truyền thống yếu đi cũng khiến cầu bạc giảm (bạc được dùng làm chất xúc tác nhạy sáng);
• Giá bạc dễ bị chi phối bởi các chu kỳ kinh tế. Luận điểm này được thể hiện qua hình bên dưới: Giá bạc gần như trùng khớp với chỉ số tương lai S&P;
• Giá bạc cũng có xu hướng bị chi phối bởi giá đầu tư vàng. Nếu giá vàng tăng hoặc tăng mạnh sẽ kéo theo giá bạc tăng, không liên quan đến chỉ số tài chính.

Hình 5: Đầu tư vàng – Bạc vs chỉ số tương lai S&P

Vậy tại sao gần đây, tỷ lệ vàng bạc lại tăng nhiều như vậy? Qua biểu đồ bên dưới, ta có thể thấy tỷ lệ vàng bạc lần lượt tăng đột biến trong cuộc khủng hoảng tài chính vào tháng 6/2007 và thời điểm bùng dịch COVID-19 hồi đầu năm 2020. Điều này cho thấy một thực tế rằng tỷ lệ vàng bạc trên sàn vàng forex có xu hướng leo thang khi phát sinh rủi ro hệ thống.

Hình 6: Đầu tư vàng – Tỷ lệ vàng bạc tăng

Nguyên nhân chính là do nhu cầu bạc công nghiệp chịu tác động mạnh từ các cuộc khủng hoảng. Cùng lúc đó, sàn giao dịch vàng lại biến động chậm hơn do nhu cầu trú ẩn an toàn. Chính điều này đã khiến cho tỷ lệ vàng bạc tăng cao.

Đầu năm 2020, sự bùng phát dịch bệnh COVID-19 trên toàn cầu đã khiến các hoạt động kinh tế giảm mạnh, khiến giá bạc giảm sâu và tỷ lệ vàng bạc tăng. Tuy nhiên, bạc đã “nối gót” vàng khi dần trở thành nơi trú ẩn an toàn, thậm chí vượt xa vàng trong công cuộc vực dậy nền kinh tế.

3 bước đầu tư vàng dựa trên tỷ lệ vàng bạc mà các trader không nên bỏ qua

Trong đầu tư vàng, tỷ lệ vàng bạc nằm trong ngưỡng 60-80 được xem là biên độ hợp lý. Một khi tỷ lệ vượt quá 80 thì có nghĩa là nhu cầu phòng ngừa rủi ro đang tăng cao trên thị trường. Một số nhà giao dịch sẽ tận dụng tỷ lệ vàng bạc để hỗ trợ cho giao dịch của họ. 

Ngoài ra, một khi tỷ lệ này tăng mạnh, có khả năng xảy ra một đợt điều chỉnh giảm, phản ánh giá vàng đã tăng quá nhiều và dễ bị điều chỉnh, hoặc tâm lý e ngại rủi ro đã giảm đi và giá bạc phục hồi. Các nhà giao dịch lạc quan về thị trường có thể bán vàng và mua bạc khi tỷ lệ vàng bạc tăng trên 80, ngay cả khi giá vàng mạnh hơn. (Xin lưu ý rằng đây là chiến lược phòng ngừa rủi ro và được tiến hành khi các hợp đồng vàng và bạc có cùng giá trị). Khi tỷ lệ này giảm xuống, các nhà giao dịch có thể thu được lợi nhuận.

Ngoài ra, các yếu tố ảnh hưởng khác có thể xét đến mức độ ảnh hưởng tỉ lệ vàng bạc đó là quy mô giá trị thị trường của 2 kim loại quý này và mức độ đầu cơ.

Bản chất của chiến lược tỷ lệ vàng bạc là chuyển đổi khối lượng kim loại nắm giữ khi tỷ lệ chạm mốc được ghi nhận trong lịch sử. Chiến lược này bao gồm 3 bước như sau:

• Bước 1: Khi trader nắm giữ một ounce vàng và tỷ lệ vàng bạc chạm ngưỡng 100, nhà giao dịch sẽ bán 1 ounce vàng của mình để đổi lấy 100 ounce bạc.

• Bước 2: Khi tỷ lệ thu hẹp xuống còn 50, trader sẽ bán 100 ounce bạc đổi lấy 2 ounce vàng.
• Bước 3: Theo cách này, nhà giao dịch tiếp tục tích lũy kim loại trên sàn vàng forex, đồng thời tìm kiếm các mốc tỷ lệ phù hợp để tối đa hóa khối lượng nắm giữ.

Chiến lược trên vẫn tồn tại rủi ro. Giả sử tỷ lệ chạm ngưỡng 100 và trader bán vàng lấy bạc. Nhưng nếu tỷ lệ này tăng lên 120 hay 150 trong 5 năm kế tiếp thì trader buộc phải chấp nhận khối lượng kim loại nắm giữ bị giảm. Trader có thể mua thêm bạc và chờ tỷ lệ giảm xuống, nhưng không có gì đảm bảo cả. Để phòng ngừa rủi ro kể trên, bạn cần theo dõi sát sao các tỷ lệ ngắn và trung hạn để phần nào dự đoán được các điểm cực mới có thể xảy ra. 

Đầu tư vàng dựa trên tỷ lệ vàng bạc tuy không quá khó hiểu nhưng lại đòi hỏi quá trình tập trung nghiên cứu và quan sát thị trường. Hy vọng bài viết trên đã phần nào phác họa cho bạn bức tranh tổng thể tỷ lệ vàng bạc cũng như cách sử dụng nó.

Xem thêm: 4 chỉ báo kỹ thuật cơ bản cho người mới bắt đầu chơi ngoại hối

——

Về ZFX  

• Giải thưởng Nền tảng giao dịch tốt nhất 2019 từ Financial Weekly, do FSA quản lý.
• Hơn 100 tài sản giao dịch, bao gồm Forex , Cổ phiếu , Chỉ số , Vàng, Dầu thô , v.v.
• Nhiều loại tài khoản giao dịch  đáp ứng nhu cầu của mọi khách hàng
• Spread thấp, tỷ lệ đòn bẩy linh hoạt
• Nền tảng giao dịch mạnh mẽ thực hiện 50,000 lệnh/s
• Dịch vụ khách hàng 24 giờ chuyên nghiệp

——

Cảnh báo rủi ro: Nội dung trên chỉ mang tính chất tham khảo vào không thể hiện quan điểm của ZFX. ZFX không chịu bất kỳ hình thức tổn thất nào gây ra bởi bất kỳ họat động giao dịch nào được thực hiện theo bài viết này. Quý khách hãy vững vàng trong suy nghĩ của quý khách và kiểm soát rủi ro tương ứng.