Hướng dẫn chơi cổ phiếu từ chiến lược bán khống (short) siêu lợi nhuận, bạn có biết?

Thị trường tài chính trong 2 năm vừa qua đầy biến động. Cụ thể, từ năm 2019 – 2020, sự xuất hiện và bùng phát dịch bệnh Covid đã làm ảnh hưởng rất nghiêm trọng đến nền kinh tế thế giới. Từ đó, kéo theo các giao dịch chứng khoán Mỹ và giá dầu thô giảm “đáy kịch sàn”. Nhiều nhà đầu tư đã rút vốn, chấp nhận lỗ để tránh rủi ro. Tuy nhiên, cũng có không ít người đã khéo léo dùng chiến thuật “Bán khống” khi sản phẩm đang dưới đáy thị trường để kiếm lời.

Vậy thì, chính xác cho “Bán khống” (short selling) trong hướng dẫn chơi cổ phiếu là gì? Vì sao nói Bán khống là 1 trong 5 cách mua/bán cổ phiếu đạt hiệu quả nhất? Bài viết sau đây sẽ là câu trả lời cho những nội dung có liên quan đến nguyên lý, phương thức hoạt động và rủi ro tiềm ẩn. Nào cùng nhau đọc nhé.

Hướng dẫn chơi cổ phiếu trực tuyến để có thể kiếm lời “ngon lành” theo cách bán khống 

Chắc hẳn bạn đã quá quen thuộc với nhiều cách hướng dẫn chơi cổ phiếu như “mua đáy bán đỉnh”, “bắt đáy kiếm lời”… ở thị trường chứng khoán. Nhưng đến với thị trường ngoại hối, cụ thể là trên các sàn Forex, thì chiến lược hay được gọi tên là Bán khống. Với chiến lược này, nhà giao dịch có thể “lật ngược” tình thế ngay cả khi giá đang sụt giảm. Tuy nhiên, cách sử dụng lệnh này không hề đơn giản, đòi hỏi nhà giao dịch phải biết nắm chắc kỹ thuật và kinh nghiệm phân tích khi thực hiện.

Bán khống trong hướng dẫn chơi cổ phiếu là gì? Phương thức hoạt động cho chiến thuật đầu tư

• Định nghĩa:

“Shorting” hoặc “Short Selling” (Bán khống) là một thuật ngữ chuyên dùng trong hướng dẫn chơi cổ phiếu nói riêng và trên thị trường tài chính nói chung. Đây là từ chỉ hành động bán và mua lại dựa trên quy trình mượn 1 cổ phiếu và bán cổ phiếu đó, sau đó mua lại để trả cho người cho vay. Đây là hình thức giao dịch chứng khoán mà người bán không thực sự sở hữu.Thay vào đó, người giao dịch này mượn chứng khoán để bán với mong muốn kiếm lợi nhuận bằng cách mua và trả lại chứng khoán này ngay khi giá chứng khoán giảm đi.

Ví dụ, có loại cổ phiếu A với giá 5,000 USD và bạn dự đoán được giá sẽ giảm trong tương lai, bạn bắt đầu tiến hành (mượn) cổ phiếu A. Sau đó bán chúng với giá hiện tại là 5,000 USD và đợi giá giảm 4,000 USD, bạn mua  lại trả cho người cho vay. Lúc đó, bạn sẽ hưởng lời từ khoản chênh lệch khi giá bán ra mua vào trong xu hướng giảm là 5,000 – 4,000= 1,000 USD. Người giao dịch có thể chọn lệnh mua một vị thế và kết thúc Hợp đồng, nếu như thị trường đi đúng như dự đoán thì bạn kiếm được lợi nhuận.

• Phương thức hoạt động

Từ những điều trên, chúng ta có thể thấy rằng giá giảm là điều kiện cần thiết để tạo ra lợi nhuận bằng cách bán khống cổ phiếu. Tuy nhiên, bài viết hướng dẫn chơi cổ phiếu dựa trên phương pháp bán không sẽ không chỉ phụ thuộc vào một chiều là giá giảm. Thực tế, nhà đầu tư cũng sẽ tìm kiếm những cổ phiếu được định giá thấp để mua vào với giá thấp và bán ra với giá cao với kỳ vọng tăng giá trong tương lai. Hay còn được gọi là “Mua đáy bán đỉnh”.

Mặt khác, “Shorting” là chiến lược tìm kiếm những cổ phiếu được định giá cao để bán với giá cao hơn với dự đoán giá giảm trong tương lai. Sau đó mua lại với giá thấp hơn. Cần lưu ý rằng, nhà đầu tư không nhất thiết phải mua cổ phiếu đã bị bán khống. Nếu không có cổ phiếu tương ứng trong tay, nhà đầu tư có thể mượn cổ phiếu cơ bản từ nhà môi giới của chính bạn. Hầu hết các sàn môi giới có thể cung cấp dịch vụ này sau khi kiểm tra số dư tài khoản và trạng thái vị thế của bạn.

Hướng dẫn chơi cổ phiếu bằng cách sử dụng 3 ưu điểm bán khống để làm “bàn đạp” kiếm lời

Hình thức đầu tư theo “Shorting” mở ra hướng đi mới, tích cực hơn cho hình thức đầu tư truyền thống. Thay vì nhà đầu tư chỉ có thể kiếm lợi nhuận từ thị trường đang tăng thì giờ đây cũng có thể thu lợi từ chiều giảm. Phương thức Bán khống trong hướng dẫn chơi cổ phiếu có tác động không nhỏ đối với sự phát triển thị trường tài chính. Sau đây là 3 ưu điểm cần biết:

1. Có thể đánh Hedge – Phòng ngừa rủi ro

Bán khống vẫn có thể sử dụng Hedging để phòng ngừa rủi ro. Khi thị trường chứng khoán biến động lớn hoặc xu hướng thị trường di chuyển không đúng theo kỳ vọng, nhà giao dịch có thể phòng ngừa rủi ro thông qua chiến lược này nếu vẫn còn vị thế trong tay.

2. Ngăn ngừa bong bóng

Khi giá trị của cổ phiếu cơ sở được định giá quá cao, một số nhà giao dịch lớn sẽ “bán khống” cổ phiếu, tạo ra áp lực giảm giá. Áp lực này có thể cân bằng giá trị của cổ phiếu và giúp cho thị trường ổn định, ngăn ngừa “bong bóng” xảy ra.

3. Tăng tính thanh khoản của thị trường

Qua chiến thuật hướng dẫn chơi cổ phiếu “Bán khống” có thể giúp tăng tính thanh khoản của thị trường. Giả định, chỉ có duy nhất cách kiếm tiền trên thị trường bằng cách hưởng lợi từ giá tăng nhưng lúc này hoạt động mua nhiều hơn bán. Không ai chịu bán mà nhiều người mua vậy chẳng phải nhà đầu tư bị hạn chế cơ hội hơn hay sao? Nếu có cơ hội đầu tư vào cả thị trường tăng và giảm thì tính thanh khoản sẽ tăng lên tương xứng.

Hướng dẫn chơi cổ phiếu hiệu quả không thể thiếu cách nhận diện Rủi ro khi bán khống cổ phiếu

Khi các nhà đầu tư mua cổ phiếu trực tuyến sẽ chịu rủi ro rớt giá và các nhà giao dịch trên sàn Forex lựa chọn chiến lược Bán khống cổ phiếu cũng sẽ phải chịu rủi ro giá tăng. Những rủi ro khi bán khống bao gồm 2 dạng sau:

1. Lợi nhuận có hạn, lỗ không giới hạn

Như các bạn đã biết điều kiện tiên quyết để “bán khống” là giá tài sản giảm. Trường hợp nếu giá trong tương lai tăng thay vì giảm như dự kiến thì các nhà đầu tư có thể phải đối mặt với khoản lỗ lớn. Về lý thuyết, giá có thể tăng vô thời hạn và không dễ quay trở lại mức giá mà bạn mong muốn. Lợi nhuận từ bán khống là có giới hạn, nhưng lỗ là không giới hạn.

VD: Bạn mượn 100 cổ phiếu B và thực hiện bán ra với giá 10,000 USD. Lúc này bạn dự đoán cổ phiếu này sẽ giảm thấp hơn, bạn chờ khi cổ phiếu thấp hơn 10,000 USD thì sẽ mua lại để kiếm lời. Nhưng kể từ lúc bạn bán nó đi thì giá đã tăng đến 15,000 USD và đang tiếp tục tăng, không có dấu hiệu giảm đi.

 => Phi vụ hướng dẫn chơi cổ phiếu “bán khống” này của bạn đang lỗ nặng và không biết đến khi nào dừng lại vì thị trường lúc này đang trên đà tăng không dự đoán được.

2. Rủi ro buộc thanh lý

Thông thường, các nhà giao dịch đang sử dụng cổ phiếu Bán khống từ nhà môi giới, do đó quyền sở hữu cổ phiếu vẫn thuộc về nhà môi giới.

• Trường hợp 1: Nếu giá cổ phiếu tiếp tục tăng, số tiền trong tài khoản của nhà đầu tư (chủ sở hữu cổ phiếu) có thể giảm xuống dưới mức ký quỹ tối thiểu. Lúc này nhà đầu tư không đặt cọc trong một thời hạn quy định, nhà môi giới sẽ có quyền đóng các “vị thế bán” mà không cần thông báo trước, nghĩa là thu hồi số lượng chứng khoán đã cho traders vay. 
• Trường hợp 2: Nhà đầu tư (người cho vay chứng khoán) muốn thanh lý “vị thế” của họ và thu hồi chứng khoán đã cho vay. Điều này buộc các nhà giao dịch đang đi vay phải thanh lý “vị thế” của họ ở thời điểm bất lợi.

Hướng dẫn chơi cổ phiếu thế nào để bán khống? Hãy nhìn vào ví dụ của chứng khoán Mỹ

Bài hướng dẫn chơi cổ phiếu của chúng tôi sẽ đưa ra lời cảnh báo cho các trader rằng: lệnh Short selling có thể đem đến khoản lợi 100% nhưng khả năng thua lỗ cũng cao tương đương. Thị trường chứng khoán Việt Nam vẫn chưa hợp pháp hóa hành động Bán khống cổ phiếu nên chúng tôi sẽ lấy ví dụ trường hợp cách mua cổ phiếu nước ngoài.

Hướng dẫn chơi cổ phiếu trên sàn Forex với 4 cách sử dụng chiến thuật điển hình

1. Bán trực tiếp

Đầu tiên, cổ phiếu trực tuyến sẽ được mượn từ nhà môi giới để tạo ra vị thế bán lớn hơn và sau đó được bán trên thị trường thứ cấp. Sau khi giá giảm, cổ phiếu được trả lại cho người môi giới, từ đó nhà đầu tư kiếm được khoản chênh lệch.

Dưới đây là một ví dụ để bạn hiểu quy trình một cách trực quan hơn:

Giả sử giá cổ phiếu của công ty A là $25/cổ phiếu. Nhưng tại thời điểm hiện tại, các trader nhận thấy giá sẽ giảm trong thời gian tới nên đã quyết định vay 100 cổ phiếu từ công ty này để bán chúng ra trên thị trường thứ cấp. Khi giá cổ phiếu giảm xuống còn $15/cổ phiếu, các nhà đầu tư ngay lập tức mua lại tất cả và trả lại số lượng cổ phiếu đã vay trước đó cho công ty mà họ đã mượn và chỉ giữ lại tiền lời.

Giao dịch này đã tạo ra lợi nhuận A [(25-15) × 100] = 1000 (US $).

2. Sử dụng các quyền chọn

Hướng dẫn chơi cổ phiếu có thể lựa chọn cách mua cổ phiếu bằng quyền mua hoặc quyền bán.

• Quyền “Chọn bán” (Buying a put)

Người mua quyền “Chọn bán”: có quyền bán loại cổ phiếu A nào đó tại một thời điểm nhất định trong tương lai với giá đã xác định X. Lúc này ta gọi là “người nắm giữ quyền chọn bán”.

1. Nếu giá giảm như dự đoán trong tương lai, “người nắm giữ quyền chọn bán” có quyền bán cổ phiếu với giá cao hơn, giá giảm càng nhiều thì lợi nhuận càng lớn. 
2. Nếu giá không giảm như mong đợi, “người nắm giữ quyền chọn bán” có thể không cần thực hiện và chỉ mất chi phí mua “quyền chọn bán”

• Quyền “Chọn mua” (Selling a call)

Người bán quyền “Chọn mua” có trách nhiệm phải bán một lượng cổ phiếu theo giá đã thỏa thuận ban đầu khi “người nắm giữ quyền chọn mua” yêu cầu thực hiện quyền.

Nếu giá cổ phiếu trong tương lai giảm như dự kiến ​​và “người nắm giữ quyền chọn mua” không được thực hiện quyền khi hết hạn thì nhà đầu tư sẽ nhận được khoản phí bảo hiểm dưới dạng lợi nhuận, nhưng không kiếm được nhiều hơn do giá cổ phiếu đã giảm.

3. Mua ETF ngắn hạn hoặc hợp đồng chỉ số chứng khoán ngắn hạn

Nếu bạn cho rằng các phương pháp trên không phù hợp với mình và bạn không biết cách xác định xu hướng thị trường chứng khoán hoặc cách mua cổ phiếu nước ngoài từ đâu, bạn có thể cân nhắc mua các ETF ngắn / nghịch đảo trên thị trường.

Các quỹ ETF như vậy, chủ yếu tạo ra lợi nhuận bằng cách bán khống chỉ số chứng khoán. Ví dụ: “DXD” bán khống Chỉ số Dow Jones và “QID” đánh giá ngắn Chỉ số Nasdaq. Trong thị trường tương lai, bạn chỉ cần bán chỉ số và chốt lời khi nó giảm.

4. CFD (Hợp đồng chênh lệch)

CFD là một công cụ tài chính phái sinh mới nổi trên thị trường tài chính. Hỗ trợ nhà đầu tư thực hiện giao dịch hai chiều cả trong lúc giá giảm và giá tăng. Vốn đầu tư ban đầu có thể không quá lớn và nhờ tính chất “đòn bẩy” sẽ đẩy lợi nhuận lên rất cao. 

Loại đầu tư này không liên quan đến quyền sở hữu hoặc phân phối vật chất của tài sản cơ sở, mà chỉ đơn giản là thực hiện một giao dịch với mức giá xác định trước và chỉ thanh toán chênh lệch bằng tiền mặt. Trong CFD, các nhà đầu tư có thể đặt cược vào một cổ phiếu trực tuyến hoặc chỉ số duy nhất, cũng có thể kiếm lợi nhuận khi giá giảm.

>>> Xem thêm: CFD là gì? Cách thức công cụ tài chính này hoạt động là như thế nào?

——

Cảnh báo rủi ro: Nội dung trên chỉ mang tính chất tham khảo vào không thể hiện quan điểm của ZFX. ZFX không chịu bất kỳ hình thức tổn thất nào gây ra bởi bất kỳ họat động giao dịch nào được thực hiện theo bài viết này. Quý khách hãy vững vàng trong suy nghĩ của quý khách và kiểm soát rủi ro tương ứng.